EP397

 市場概況

• 大盤持續疲弱
• 許多熱門股票創新低
• 反彈機會存在：乖離率高、日線周線格局都打到大支撐

癌大對反彈的看法

• 籌碼面看到大型分點、投信部位做停損(風控邏輯：跌到某個比例執行停損)，整體大盤狀況差，沒夠多人來接會把買盤摜破，殺過頭
• 反彈出現就是因為殺過頭
• 就算是反彈，可能接下來還會繼續跌，但在這時候就是長線的買點
• 除非現在經濟出現明顯不好的狀況，不然沒有理由不買

價值浮現觀念

• 考慮市場不佳時的買入時機
• 使用指標評估公司和整體環境狀況

融資斷頭潮

融資斷頭邊緣，融資維持率140%左右，股價接近年線，像是：

• 做power的
• ODM、OEM
• 航空公司
• 傳產

斷頭潮出現是很好的做多點位，不論是短線或長線

上次AI修正的時候有凹過去，這次癌大不看好，因為整個大環境不好，等斷頭後再買甜甜價，沒買到就算了

癌大策略

回顧上次聊到的策略：

• 車用不是大宗，目前以消費性為主
• 分散在多支股票下
• 2024 年PE ratio 15倍以下
• 24、25年維持10% revenue成長性
• 等到題材出來的時候再集中進去

車用

• IDM財報開出來表現低迷，連帶TSLA也被殺下去
• 從台積電、聯電車用QoQ不該遞減就知道可能有問題，同時做台美股的優勢，提前趨避風險
• 車子受限於高利率看不到未來發展性
• 癌大有補TSLA，所以不會再多增加太多配置在車用上

車用之後的看點

不是等降息，可能是：

• 等補貼出來，刺激銷量
• Highland 評價
• 明年modelY改款

可以看的公司

• IDM，ex:ON
• 領先品牌
• 導線架
• 電池：國際牌、寧德時代

AMD

• 目前仍是AI本夢比支撐股價
• 市場對AMD期待很低，有點beat市場反應就很大
• 財報符合預期，絕對數字還是贏不了NVDA
• 第四季4e美，明年全年20e美，利用這個benchmark，如果之後又有人採用就很好推估有沒有beat
• 出貨對象微軟，國防部

Intel

• Intel 傳言 spin-off IFS的可能，剩下fabless
• 癌大覺得 spin-off 後就可以看，因為看好Gaudi server

其他筆記

• 主要AI概念股融資維持率分別為英業達（2356）131.89%，光寶科（2301）138.8%，廣達（2382）138.07%，緯創（3231）144.86%，技嘉（2376）133.92%，建準（2421）125.99%，營邦（3693）136.02%，川湖（2059）137.84%，台燿（6274）138.46%。
  https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4476054
• 安森美（ON Semi）公布的第4季財測令市場失望、股價大跌近22%
  https://udn.com/news/story/6811/7540698
• Intel 獨立產品與製造部門並轉型內部晶圓代工模式，使 IFS 提前成為第二大晶圓代工廠並爭取更多外部代工機會
  https://www.cool3c.com/article/195190