EP396 癌大操作檢討|選股邏輯|CLS|Flex|IWM

 癌大操作檢討

做得好的

• 美股做頭一個大頭出來，猜測NQ破底因此進行減碼
• AI server禁令出來但卻反彈，明明會造成很大的影響，看不懂為什麼反彈，但一樣做調整

做得不好的

• 跟單達發， 興櫃轉上市跌爛，風控沒做好
• CLS應該依照直覺減碼然後財報開出來如果崩爛再補回來，但沒有跟著直覺做

目前的選股邏輯

美股

• 偏好市值不大的股票
• 嚴格PE ratio標準，10倍以下為目標

台股

• 以2024PE ratio低於15倍且2024, 2025具成長性的股票為保守選股方法
• 過去的IP股投資策略已不再適用

提到幾支持股

CLS

• CLS財報符合股癌預期，2024能見度不錯[1]
• 財報也驗證CSP雲端服務供應商還在擴大投資
• 就算未來經濟沒復甦，CAGE可能從50%下修到30%-40%，但AI在未來仍然有很好的成長性
• 回歸估值的角度來看，以CLS給的guide PE ratio 不到10倍

Flex

• 美國代工廠，跟GOOGLE一起做筆電
• 未來可能也一起做server，賭未來上修空間

IWM

• 羅素2000ETF
• 停泊資金
• 認為跌無可跌了，不代表不會跌，相對比較不會跌了
• 現在想要製造恐慌的話優先殺科技股

整理

• [1]CLS Earnings Call上修2024 EPS從$2.25 -> $2.36
  原文：Based on our solid performance this quarter and our strong guidance to close out the year, we are pleased to raise our preliminary 2024 outlook. In the coming fiscal year, we are maintaining our expectation of non-IFRS adjusted EPS growth of 10% or more compared to our 2023 outlook, which has increased from $2.25 to $2.36 based on the midpoint of our fourth quarter guidance.