股市近況
- 股市噴得太舒服了
- 眼見為憑，觀察反轉跡象：跌破支撐或是大黑K
- 記憶體後面狀況很好
- 消費電子弱一點：筆電、電視
- 手機剛要復甦，但手機相關東西太廣
- 可以走一個基期的題材，開出很漂亮的YoY類股：CIS、射頻
- PC、NB如果在GTA6出了之後可能會帶動換機潮，除此之外可能會先跳過該類股
持有類股
- 美股AI持股：
- NVDA及NVDA系、ASIC系都轉移到AMD系列，是對過去rumor為真的做法
- 台灣AI持股：
- 沒有ODM、散熱相關
- 美台股都有布局消費性、記憶體
射頻
功率放大器（PA）、砷化鎵
- 前陣子很強：PA相關的全新
- 原先稼動率超爛，最近打開二廠的宏捷科
- 穩懋稼動率還不是很好
記憶體
- HBM產能最卡的地方在堆疊工法，透過TSV鑽孔後弄再一起，良率不高50~70%，因此HBM接下來還是非常缺
- NAND漲勢比DRAM好
- DRAM在明年Q1已經聽說又要漲
- 實際需求並沒有這麼強，可能是講好會賠錢所以要漲價
- 先觀察價格漲是否量也會跟上
降息
Bill Ackman認為24Q1就會降息，如果他的預估為真，在聯準會提早降息，且經濟沒有爆炸，可以去看：
- 被利率壓到最慘的東西：歐美房地產、新創、小型小鬼股
- 癌大已經買：IWM羅素2000
- 提一些勉強算是小鬼股的個股：Cloudflare、Pure Storage、NetApp
- 非必須消費品：車子、奢侈品
車用
- TESLA推出Cybertruck
- 之後降息資金壓力變小，車子銷量就會上去
- 明年還有model Y改款Project Juniper
- 買入電動車類股的話：先買品牌，等到拉貨開始之後再買相關電零組件
升息降息跟股市關係
- 升息為什麼股市還可以漲：表示外面經濟狀況不錯，才可以這樣子把過熱的經濟壓下來
- 降息可能表示外面有東西要爆炸了，如果市場聽到降息開崩的話：
- 可能大家已經期待這個降息，Buy the Rumor, Sell the News
- 本來聯準會講說利息會是higer for longer，如果開始連續降反而會嚇到市場
投資策略
- 同一類族群的股票放在一起觀察，當族群的股票一起動就去觀察相關消息
- 轉保守的作法：喜歡找大家都說很爛，還在地板上的股票去看，如果知道實際沒這麼爛就買
- 像是之前大家找AI修正點去買，但癌大pass掉去買：消費性、記憶體、工業電腦這些實際上沒那麼爛的東西
Note
- WiFi 7手機PA（功率放大器）需求增加、AI帶動磷化銦磊晶放量、6G拉動磷化銦HBT（質接面雙極電晶體）需求等
https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1618811 - 除了路由器(Router)之外，手機WiFi 6/6E之前並未採用砷化鎵，新一代無線通訊技術WiFi 7將增加1顆PA，對PA廠來說，等於是新增一個市場，進而帶動換機潮，加上應用於Router的WiFi 7採用量將達8顆到10顆，砷化鎵廠可望因網通設備及手機WiFi 7應用來臨營運進補。
https://www.ctee.com.tw/news/20231124700872-430201
沒有留言:
張貼留言