EP392

以巴戰爭

中東危機可能引發國際參戰

• 會當多方撿便宜的股票
• 不是當空方放空
• VXX不錯的投機選項，正價差，一段時間沒賭到就要快閃，固定扣血

半導體期貨

半導體期貨最近噴漲，台灣期貨通常長期逆價差，但最近半導體期貨呈現正價差

選擇半導體期貨vs追蹤半導體ETF：

• ETF時比較管理費、利息和稅收對正價差的影響。
• 買半導體ETF的缺點是開槓桿利息較高。

順便談到台指期，台指期長期逆價差為投資者帶來潛在收益，可進行轉倉策略，可能原因：

• 利息
• 空方工具稀缺

消費性電子

消費性震盪大但有一直上去：像記憶體

AI ODM

ODM大逃殺：東西開始成真，回歸基本

• 跟H100比B100肉變少
• 新東西：B100大瓦數，水冷變標配
• B100：雙顆GPU
• B102：單顆

水冷

• 水冷技術或成市場關注焦點
• 但可能變成tire1公司已經跟著之前H100氣冷題材漲過了，要回歸基本
• 現在買像是買在合理估值上，再上去需要有夢

筆記專區

VXX

• 追蹤S&P500的VIX指數期貨
• VIX指數代表波動率，也被稱為恐慌指數。
• VIX低時，表示投資者對市場前景感到樂觀，不認為有太多風險。
• VIX高時，表示投資者感到不確定，願意支付更多來降低風險。
• ETF的表現與市場的恐慌程度有關，當市場不穩定時，淨值可能上升，當市場穩定時，淨值可能下跌。

半導體期貨

比重：台積電28%、發哥15%、聯電7%...

• 台灣半導體產業繁榮，2022年產值增長18.5%，全球排名第二。
• 半導體30指數期貨是為了參與半導體行業的增長趨勢而創建的。
• 指數跟踪台灣半導體30指數，選擇前30大半導體公司，以自由流通市值為權重。
• 半導體30指數期貨提供了另一種參與台灣半導體產業的方式。